Финансовые показатели Google

• Основная статья о компании: Google
• Хроника ключевых событий: История Google
• Google Россия

Обзор ключевых продуктов:

• Google Search
• Google Android
• Google Mail
• Google Talk
• Google Maps
• Противостояние Office 365 - Google Apps

2024

Рекордная прибыль более $100 млрд

В 2024 г Google впервые в истории удалось достичь годовой прибыли свыше $100 млрд, что намного выше предыдущего рекорда в 2021 на уровне $76 млрд.

• Выручка составила $350 млрд за 2024 год, + 13.8% г/г.

• Чистая прибыль – рекордные 100 млрд, +35.7% г/г.

• Операционный денежный поток – рекордные 125.3 млрд, +23.1% г/г.

• Капитальные расходы – новый максимум в 52.5 млрд, +63% г/г.

• Дивиденды и байбек в совокупности – $69.6 млрд, + 13.1% г/г.

Google все больше уходит в облако и корпоративный сегмент, а чтобы понять успех Google нужно оценить доходы по сегментам и не за год, а как минимум за три года для оценки тенденции.

Наибольший вклад в прирост выручки ($10.7 млрд или +24.8% за три года – 4кв24 к 4кв21) обеспечил сегмент Google Search & Other (198.1 млрд выручки за 2024), включающий доходы от рекламы, генерируемые внутри экосистемы Google (поисковая система, Google Maps, Gmail, Google Play Store и еще десятки различных сервисов Google, в которых всплывает реклама).Мобильное приложение HR Pro: кадровые процессы в привычном интерфейсе 4.9 т

На втором месте по вкладу в прирост выручки (6.4 млрд или +115.7% за три года в квартальной разбивке) находится Google Cloud (43.2 млрд годовая выручка), включающий Google Cloud Platform, инструменты Google Workspace и другие бизнес-сервисы, которые ориентированы в основном на корпоративных клиентов и предоставление вычислительных мощностей, инструменты для работы с большими данными, машинное обучение, хранилища и базы данных, средства разработки и инструменты управления сетевым и инфраструктурным окружением.

На третьем месте Google Subscriptions, Platforms & Devices (40.3 млрд годовая выручка), обеспечивая прирост выручки на 3.47 млрд +42.5% за три года. Это сегмент включает в себя доходы от магазина Google Play, продажи устройств Pixel, подписки на сервисы (YouTube Premium, YouTube Music, YouTube TV, NFL Sunday Ticket и Google One).

На четвертом месте YouTube Ads (36.2 млрд выручки за 2024), сформировав прирост на 1.84 млрд или всего +21.3% за три года. Здесь все понятно – реклама внутри YouTube.

На пятом месте Google Network (30.4 млрд годовой выручки), где снижение доходов на 1.35 млрд или минус 14.5% за три года. Сюда включены все внешние доходы от рекламы, размещаемой на сторонних сайтах и в приложениях через AdMob, AdSense и AdManager.

Основной сегмент бизнеса Google – это реклама внутри экосистемы + YouTube, генерирует в совокупности около $235 млрд годовой выручки, но темпы роста замедляются до 12-13% годовых.

Сегмент, куда идут все инвестиции – это Google Cloud с наибольшими темпами роста выручки.

Компания впервые в истории начала платить дивиденды с 2кв24 в размере около $2.4 млрд за квартал, а объем байбеков практически не меняется середины 2022.

Google все ресурсы перераспределяет в капитальные расходы, которые бьют очередные рекорды в рамках развития ИИ проектов.

Google начала активно расширять платформу Google Cloud с 2017, делая ставку на облачные технологии и ИИ.

С 2017 года избыточные расходы в рамках расширения вычислительных мощностей под ИИ составили $150 млрд – это почти четыре годовой выручки Google Cloud, лишь часть из которой генерируется за счет избыточных мощностей.

Концепции монетизации ИИ от Google пока нет, но компания интегрирует ИИ преимущественно в более релевантный таргетинг рекламы под предпочтения пользователей, но это не стоит $150 млрд, писал Spydell Finance.

Рекордная выручка и гигантские инвестиции в ИИ за 9 месяцев

Выручка Google в 3кв 2024 г составила рекордные 88.3 млрд – рост на 15.1% г/г, +27.8% за два года и +118% за 5 лет к третьему кварталу.

За 9м24 выручка выросла до 253.4 млрд vs 221.1 млрд за 9м23, 206.8 млрд за 9м22 и 115.8 млрд за 9м19.

Операционная прибыль в 3кв24 составила 26.3 млрд – рост на 33.6% г/г, +89% за два года и +272% за 5 лет.

За 9м24 операционная прибыль составила 81.4 млрд, +34.3% г/г, +43.6% за два года и +226% за 5 лет за аналогичный период времени.

Чистая прибыль выросла до 26.3 млрд (Google на пути к 100 млрд прибыли по скользящей сумме за 12 месяцев), +33.6% г/г, +89% за два года и +272% к 3кв19.

За 9м24 чистая прибыль составила 73.6 млрд, +38.5% г/г, +58.8% за два года и +210% за 5 лет.

Операционный поток значительно скромнее – 30.1 млрд и без изменений к прошлому году, +31.4% к 3кв22 и +98.5% за 5 лет.

За 9м24 операционный денежный поток составил 86.2 млрд, что всего на 4% выше показателя за 9м23, рост на 27% за два года и +115% за 5 лет.

В контексте распределения денежных потоков операционный поток гораздо важнее, чем прибыль, т.к. показывает способность к выплате дивидендов и байбека без привлечения заемных средств.

На дивиденды и байбек в совокупности распределили 51.6 млрд за 9м24 vs 45.3 млрд за 9м23, 43.9 млрд за 9м22 и всего 12.1 млрд за 9м19.

Капитальные расходы стабализизировались на уровне 13.1 млрд за квартал, за 9м24 на капексы ушло невероятные 38.3 млрд vs 21.2 млрд за 9м23, 23.9 млрд за 9м22 и 17.5 млрд за 9м21.

Google активно инвестирует в расширение дата-центров под ИИ-проекты, поэтому свыше 80% всех капексов уходит в этом направлении.

Самый доходный сегмент бизнеса – рекламные доходы, но самый быстрорастущий сегмент – Google Cloud, выручка в котором составила 11.3 млрд в 3кв24 и 31.3 млрд за 9м24 vs 23.9 млрд (+30.9%) за 9м23, 19 млрд за 9м22 и 6.3 млрд за 9м19.

Доля Google Cloud выросла до рекордных 12.9% в структуре совокупной выручки vs 11% годом ранее, 10% в 3кв22 и 6% в 3кв19.

За 9м24:

• Google Search принес 144.1 млрд выручки vs 127 млрд годом ранее (+13.4%),
• YouTube – 25.7 млрд vs 22.3 млрд (+15.1%),
• Google Network – 22.4 млрд vs 23.1 млрд (сокращение на 2.7%), а * Google subscriptions, platforms, and devices – 28.7 млрд vs 23.9 млрд (+20.1%).

Что интересно, вновь, как и прошлом квартале ни слова содержательно про ИИ так, как будто бы его вообще не существует, хотя ИИ проекты Google активно продвигает больше года, но полная пустота, нет ничего.

ИИ сегмент является сильно убыточным, но компенсируется прибыльными направлениями.

2023: Облачный бизнес Google остается убыточным

Подразделение облачных сервисов Google продолжает приносить убытки. Об этом говорится в финансовом отчёте, опубликованном 2 февраля 2023 года материнским холдингом Alphabet. Подробнее здесь.

2021

Доход от продажи игр - $11 млрд

Крупнейшие публичные компании по доходам от продажи игр в 2021 г

Второе место в списке самых посещаемых сайтов

Рейтинг самых посещаемых сайтов в 2021 году

2020: Доля на мировом рынке смарт часов - 5,1%

Доля Google на мировом рынке умных часов составила 5,1% (данные IDC). Подробнее здесь.

2019

Взлёт продаж рекламы до $103 млрд

Google законно скрыла на Бермудах 19,9 млрд евро налогов

В начале 2019 года стало известно о том, что Google перевела 19,9 млрд евро через зарегистрированную в Голландии компанию на Бермудские острова в 2017 году. Интернет-гигант использовал известную схему ухода от налогов.

Как сообщает информационное агентство Reuters со ссылкой на документы нидерландской Торговой палаты, в 2017 году через компанию Google Netherlands Holdings BV было проведено примерно на 4 млрд евро больше по сравнению с 2016-м. В Google утверждают, что компания использует только законные схемы и платит все налоги, которые требуются.

Google увела от налогообложения почти 20 млрд евро при помощи «сэндвича»

Google, как и другие международные компании, платит подавляющее большинство своего корпоративного подоходного налога на родине, и мы заплатили глобальную эффективную налоговую ставку в размере 26% за последние десять лет. Мы платим все налоги и соблюдаем налоговое законодательство в каждой стране, в которой мы работаем по всему миру, - заявили в корпорации.

Голландская "дочка" Google используется для перевода выручки от роялти, полученной за пределами США, в ирландскую аффилированную компанию Google Ireland Holdings, зарегистрированную на Бермудских островах, где компании не платят налоги на доходы. Это так называемая двойная ирландская схема с голландским сэндвичем.

Эта популярная в США схема применяется оптимизации налоговых обязательств посредством использования двух ирландских и одной голландской компаний. Ирландские компании выступают в роли «хлеба», а между ними находится голландская компания, как «сыр» или «колбаса». Такая схема является законной и используется преимущественно крупными корпорациями США в отношении оптимизации доходов от объектов интеллектуальной собственности. Метод позволяет значительно уменьшать налоги в США и других странах.^[1]

2018

Рост выручки в сегменте программных платформенных решений на базе ИИ на 61,7%

Выручка — $136,22 млрд; прибыль — $36,52 млрд

В 2018 году выручка Alphabet составила $136,82 млрд против $110,86 млрд годом ранее (рост на 23%). Почти все продажи — $136,22 млрд — пришлись на Google. В 2017 году доходы Google измерялись $110,86 млрд. Основная часть оборота приходится на поступления от рекламы. Годовая прибыль Google повысилась с $32,29 млрд до $36,52 млрд.

2014: Рост чистой прибыли на 11% до $14,44 млрд

Чистая прибыль Google по итогам 2014 года выросла на 11,7%. Компания заработала $14,44 млрд по сравнению с $12,92 млрд в 2013 году, передает Bloomberg. В пересчете на одну акцию прибыль составила $21,02 против $19,07 в 2013 году. Годовая выручка Google увеличилась на 19%, до $66 млрд.

Прибыль Google за четвертый квартал выросла на 41%, до $4,75 млрд, составив в расчете на одну акцию $6,91 и не оправдав прогнозов на уровне $7,11. Квартальная выручка компании составила $18,1 млрд.

2013: Выручка $59,83 млрд (+19%)

Годовая выручка Google увеличилась на 19% — до 59,83 миллиарда долларов, из них 4,3 миллиарда пришлось на подразделение Motorola Mobility.

Рекламная выручка Google выросла за год на 16% — до 50,58 миллиарда долларов. В четвертом квартале выручка Google от рекламы составила 14 миллиардов долларов, или 83% квартальных доходов. При этом средняя стоимость рекламного клика снизилась за квартал на 11%. Этот показатель снижается у компании уже около двух лет.

Чистая прибыль Google по итогам 2013 года выросла по US GAAP на 20% — до 12,92 миллиарда долларов по сравнению с 10,74 миллиарда долларов за 2012 год. В пересчете на одну акцию прибыль составила 38,13 доллара против 32,3 доллара в 2012 году.

2012: Годовая выручка $46 млрд (+21%)

В 2012 г. выручка Google достигла $46 млрд, что на 21% превысило показатель 2011 г. Прибыль возросла на 10% до $10,7 млрд. Выручка Google в IV квартале 2012 г. возросла на 36% до $14,4 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2011 г., прибыль - на 7% до $2,9 млрд.

В 2012 году выручка поискового гиганта от интернет-рекламы и прочего бизнеса составила $12,9 млрд. Подразделение Motorola Mobile, которое было приобретено в 2012 г. за $12,5 млрд, принесло доход в объеме $1,5 млрд.

2011: Годовая выручка $37,9 млрд (+29,3%)

Консолидированная выручка всей Google за 2011 год увеличилась на 29,3% до 37,9 млрд долл., чистая прибыль — на 14,5% до 9,74 млрд долл., а рентабельность по чистой прибыли составила 25,7%.

2009: Выручка $23,7 млрд, чистая прибыль – $6,5 млрд

Финансовые показатели (us gaap, 2009 г.): выручка – $23,7 млрд, чистая прибыль – $6,5 млрд.