Рынок стали
Сталелитейная и медная промышленность выступают своего рода индикаторами здоровья мировой экономики. Как сталь, так и медь используются в качестве базовых материалов в широчайшем ряде других отраслей промышленности – например, в производстве бытовой техники, автомобилей, индустриального оборудования, в строительстве железнодорожной инфраструктуры, недвижимости самого разного назначения и так далее.
Содержание |
2023
Рост производства стали в России на 5,6% до 75,8 млн тонн
Объем производства стали в России по итогам 2023 года достиг 75,8 млн тонн, что на 5,6% превосходит показатель годичной давности. Об этом свидетельствуют данные Всемирной ассоциации стали (WSA), о которых стало известно в апреле 2024 года.
Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года почти вернулась на рекордный уровень 2021-го, когда российские металлурги произвели порядка 76 млн стали.
По оценкам WSA за 2023 год, Россия со своими показателями остается в пятерке крупнейших мировых производителей стали — она ее замыкает. На первом месте с гигантским отрывом Китай, за ним следуют Индия, Япония и США. Соединенные Штаты увеличили производство стали в прошлом году до 80,7 млн т с 80,5 млн годом ранее. Вице-премьер Дмитрий Григоренко рассказал TAdviser, как устроена цифровая модель госуправления Правительства России 
Данные WSA о возвращении выплавки стали к историческому максимуму подтвердил «Коммерсанту» Борис Красноженов из Альфа-банка. Он напомнил, что российские компании сектора черной металлургии остаются одними из самых эффективных в мире с текущей себестоимостью тонны горячекатаного проката около $300. По его мнению, в 2024 году общий объем выплавки стали, скорее всего, останется близок к уровню 2023 года. Но основные производители демонстрируют почти 100-процентную загрузку мощностей, указал он.
В феврале 2024 года вице-премьер России, глава Минпромторга Денис Мантуров говорил, что выплавка стали в России по итогам 2023 года выросла на 5,3%, «тем самым преодолев негативную тенденцию 2022 года». По словам Мантурова, российские металлурги полностью адаптировались к новым условиям, которые возникли после начала РФ военной спецоперации на Украине и последовавшими за ней западными санкциями. Глава Минпромторга уточнил, что стабилизация ситуации на рынке стали обусловлена диверсификацией структуры сбыта, в частности увеличением отгрузок на внутренний рынок, в том числе для инфраструктурных проектов и жилищного строительства.[1]
Рост продаж стали на 7% до 46,3 млн тонн
Потребление стали по итогам 2023 года выросло на 7%, до 46,3 млн тонн за счет проектов строительства и машиностроения. Об этом свидетельствуют данные Северстали, опубликованные в феврале 2024 года.
По оценкам компании, наибольший вклад в динамику рынка внесла строительная отрасль, которая выросла на 9% год к году. Как отмечают эксперты «Северстали», основными драйверами роста металлопотребления в этом секторе остаются господдержка строительства социального и коммерческого жилья, стабильный интерес к складской недвижимости, где сохраняются низкие показатели вакантности, и спрос на индивидуальное жилищное строительство, в том числе при поддержке специальных ипотечных программ.
Увеличилось потребление металлопродукции на возведение объектов инфраструктуры (+13%), коммерческих зданий (+9%), а также индивидуального жилья (+10%).
Отмечается, что машиностроительные предприятия продолжают восстановление после кризиса 2022 года, рост в 2023 году составил 14%. Потребление стали со стороны автомобилестроения увеличилось на 29% за счет высокого спроса на грузовую, коммерческую и спецтехнику, роста производства на «АвтоВАЗе» и выпуска автокомпонентов.
Как подчеркнули в «Северстали», в течение 2023 года отрасли удалось также решить проблемы с комплектующими в сегменте железнодорожного машиностроения, возрос спрос на грузоперевозки – все это позволило нарастить объемы производства и, как следствие, потребление увеличилось на 15%.
Источник «Коммерсанта» среди металлургов полагает, что уровень внутреннего металлопотребления в 2024 году сохранится на отметках 2023-го. В ММК считают, что дальнейший рост металлопотребления в течение 2024 года будет сдерживаться охлаждением спроса в жилищном строительстве после поднятия ключевой ставки.[2]
2022: Импорт нержавеющей стали упал на 20% до 372 тыс. тонн
Импорт металлургической продукции из нержавеющей стали в Россию по итогам 2022 года составил чуть более 372 тыс. тонн, что на 19,6% меньше, чем годом ранее. Такие данные в феврале 2023 года привела ассоциация потребителей и поставщиков спецсталей и сплавов «Спецсталь».
По ее оценкам, в основном импорт шел из Китая (242 300 тонн), Индии (58 800 тонн) и Индонезии (21 080 тонн). В то же время, по данным отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), импорт в РФ плоского проката из нержавеющей стали в 2022 г. сократился на 15% до примерно 300 000 тонн. В данные «Спецстали» были включены все виды нержавеющего проката, в том числе заготовка, плоский и сортовой прокат, сварные и бесшовные трубы, пишут «Ведомости».
По данным издания, Россия на 70-80% использует нержавеющую сталь зарубежного производства. Она применяется в машиностроении, производстве бытовой техники, товаров народного потребления (кастрюли, ложки, вилки), сантехники, электрооборудования, оборудования для пищевой промышленности, труб и нужд военно-промышленного комплекса. По словам директора по развитию MMI Ильи Коломейца, спрос на этот продукт в России снизился из-за провала в машиностроении, в первую очередь речь идет об автомобилях, снижении выпуска товаров народного потребления и бытовой техники. Например, выпуск стиральных машин в России упал почти в два раза, что связано со снижением реальных располагаемых доходов населения и ростом цен.
Однако в пищевой промышленности, выпуске труб и строительстве спрос остался устойчивым. Скорее всего, выросло потребление и со стороны ВПК, хотя соответствующая статистика отсутствует.
В Минпромторге признали сокращение импорта продукции из нержавеющей стали, но подчеркнули, что на 9000 тонн выросло производства этого продукта у российских металлургов. Полные объемы производства в ведомстве не уточнили.[3]
2019: Цены на сталь снижаются
Цены на сталь на мировом рынке снижаются. В октябре 2019-го средняя стоимость стали опустилась на 16% в Китае, на 18% в Европе и на 21% в США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Цена на железную руду, базовое сырье сталелитейного производства, существенно выросла после катастрофы на дамбе Брумадинью в Бразилии, из-за которой горнодобывающей компании Vale, одной из крупнейших в мире, пришлось приостановить добычу богатой железной руды в регионе. В среднем для производства 1 тонны стали в доменной печи необходимы 1,4 тонны железной руды и 0,8 тонны коксового угля. Рост цен на базовое сырье существенно снижает рентабельность доменного производства стали, тогда как компании, использующие в производстве в основном стальной лом, страдают от роста цен значительно меньше.
Сектора-потребители стального сырья также переживают не лучшие времена. Так, европейский и китайский автопром страдают от ужесточения природоохранных норм и снижения личного спроса, которое объясняется, среди прочего, беспокойством потребителей по поводу торговых конфликтов. В США продажи автомобилей вследствие роста цен и торговых рисков также снижаются. Строительная промышленность, особенно инфраструктурный сегмент, демонстрирует неоднозначную динамику. Эксперты компании прогнозируют, что спрос на жилое строительство в странах Европы останется достаточно низким из-за замедления темпов экономического роста в ЕС и высоких цен на городское жилье. С другой стороны, позитивным импульсом для строительной промышленности в 2020 году может стать доступ к относительно дешевому и доступному заемному финансированию. Китайские застройщики находятся в не столь выгодном положении, так как обслуживание займов в КНР обходится существенно дороже, чем в ЕС. Впрочем, власти Китая, по всей видимости, намерены приступить к реализации ряда новых инфраструктурных проектов, которые могут обернуться немалой прибылью для производителей стали. Рост зарплат и трудовой занятости населения в США поддерживает спрос на жилье. Инвесторов, однако, беспокоит охлаждение мирового рынка и усугубления протекционизма.
Риски для отрасли в 2020 году: анализ экспертов
Эксперты Coface прогнозируют, что по итогам 2019 года темпы роста мирового ВВП составят 2,6%, в 2020-м – уже 2,5%. Учитывая высокую вероятность снижения спроса на сталь в целом ряде отраслей, можно ожидать, что доходы производителей стали продолжат снижаться. Темпы роста американского ВВП, согласно текущему прогнозу аналитиков компании, упадут почти вдвое (c 2,2% в 2019-м до 1,3% в 2020-м), а вместе с тем наверняка упадет и деловая активность в металлургическом секторе. По заявлению компании Nucor, одного из крупнейших американских производителей стали, складские запасы быстро копятся, а рыночные условия в следующие несколько кварталов обещают при этом стать более благоприятными. Производителям, использующим для выработки стали железную руду, придется мириться с ростом цен на базовое сырье, тогда как предприятия, использующие стальной лом, окажутся в более выгодном положении, так как цена стального лома на рынке США падала в 2019 году до отметки всего в $479 за тонну.
Ужесточение природоохранных норм может повысить и без того высокие издержки производителей. Считается, что примерно 5% парниковых газов в США образуется именно за счет деятельности сталелитейных производств. Если говорить о других странах, можно отметить Италию, где в настоящий момент ArcelorMittal вовлечен в судебные тяжбы с итальянским правительством из-за завода Ilva. Власти Италии настаивают, что ArcelorMittal, крупнейший в мире производитель стали, должен вложиться во внедрение на заводе Ilva новейших «зеленых» технологий, чтобы снизить объемы вредных выбросов и минимизировать влияние производства на окружающую среду.
В Китае политика государства под названием «Чистое небо» (англ. «Blue Sky») предусматривает целый ряд требований, в соответствии с которыми производители стали обязаны использовать только богатую железную руду с минимальной долей примесей, чтобы снизить объемы вредных атмосферных выбросов. Сталелитейная промышленность – второй крупнейший «загрязнитель» атмосферы после жилищно-коммунальной отрасли, использующей уголь для выработки электричества. Производители стали по всему Китаю вынуждены под угрозой остановки своих заводов вкладываться во внедрение технологий, позволяющих снизить объемы вредных выбросов.
В США администрация Дональда Трампа отменила ряд инициатив по снижению вредных атмосферных выбросов, принятых еще во времена президентства Барака Обамы. В то же время, однако, текущий президент намерен повысить производительность и конкурентоспособность национальной сталелитейной отрасли за счет ограничений, касающихся уменьшения объемов потребления энергии, используемой литейными цехами. Если это намерение претворится в жизнь и американские производители действительно вложатся в покупку новых, более технологичных доменных печей для своих заводов, объемы вредных выбросов в сталелитейной промышленности Соединенных Штатов могут существенно снизиться.
Сектор, по всей видимости, оправился после катастрофы на дамбе Брумадинью в Бразилии, так как цены на железную руду стали снижаться, но далеко не так быстро, как цены на сталь, что тревожит производителей. Китайские предприятия скупают богатую железную руду, чтобы уложиться в нормативы выбросов, установленные властями, поэтому прибыль производителей вряд ли существенно вырастет в ближайшее время. Согласно базовому сценарию Coface, уровень цен на сталь в 2020 году не восстановится до недавних относительно высоких значений. Тем не менее, если компании Vale удастся возобновить добычу богатой железной руды в поврежденных шахтах, производители стали по всему миру наверняка вдохнут чуть свободнее. Эксперты Coface, однако, считают, что снижение цен на базовое сырье в 2020 году при любом сценарии будет сопровождаться и снижением цен на сталь.
Согласно официальным данным китайских властей, избыток производственных мощностей в стране за последние несколько лет снизился. Ожидается, однако, что к 2030 году индийские заводы будут производить до 300 миллионов МТ стали (по сравнению со всего 101 МТ в 2017-м). Администрация премьер-министра Нарендры Моди намерена активно развивать индийскую инфраструктуру, которая на сегодняшний день находится в плачевном состоянии – это означает, что индийские производители получат возможность стать поставщиками в крупных инфраструктурных проектах и, соответственно, хорошо заработать. Индия – второй крупнейший мировой производитель стали после Китая, однако ввод в эксплуатацию дополнительных мощностей может стать причиной еще более существенного падения цен на сталь из-за дефицита спроса – так, например, одним из основных потребителей продукции сталелитейной промышленности является автопром, при этом продажи новых автомобилей в Индии за первые 10 месяцев текущего года упали.
2018: На Китай приходится 52% мирового производства
В 2018 году крупнейшими мировыми производителями стального сырья были:
В 2018 году международная металлургическая отрасль сильно пострадала от резкого повышения американских импортных тарифов на сталь, а разгоревшаяся впоследствии торговая война между Штатами и КНР только усугубила ситуацию, отмечают экономисты международной группы Coface. По результатам 3 квартала 2018 года рентабельность производителей стали по чистой прибыли составила 7,36%, а по итогам аналогичного периода 2019 года – уже всего 6%. При этом европейские и китайские производители пострадали куда сильнее (-28% и -21% соответственно), чем их американские коллеги (-1,2%).
По данным ОЭСР, производственный потенциал мировой сталелитейной отрасли сильно превышает как текущие объемы производства, так и спрос на ее продукцию. Избыток производственных мощностей по данным на конец 2018 года достиг 425,1 метрической тонны (МТ) – около 22% от общего объема произведенной за весь год стали. Если спрос на продукцию будет стагнировать или снижаться, доходы производителей могут резко упасть.
