Основная статья: Фондовый рынок США
2024
Прогнозы банков не сбываются много лет
На графике ниже представлена фактическая доходность S&P 500 и прогноз от ведущих банков на начало каждого года с 2015 года. Как видно, расхождение между прогнозом и фактом крайне ощутимо, особенно это заметно за последние 3 года.
Индекс впервые превысил отметку 5000 пунктов. На первую десятку приходятся рекордные 32%
9 февраля 2024 г индекс S&P 500 превысил отметку 5 000 на фоне возобновления ралли в технологическом секторе и надежд на то, что ФРС вскоре сможет снизить ставки, что повысит перспективы корпоративных прибылей.
Десять крупнейших холдингов в S&P 500 теперь составляют более 32% индекса - это самая высокая концентрация, которую наблюдали за период с 1980 года.
На 5 крупнейших акций (Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet и Amazon приходится 25% рыночной стоимости S&P 500.
2023: Рост спроса на бумаги ИТ-компаний из-за бума нейросетей
Большая часть роста S&P500 за первое полугодие 2023 г - это рост цен акций ИТ-компаний. За первую половину 2023 года главный американский фондовый индекс - S&P500 - вырос больше, чем на 16%. Казалось бы, экономика растёт и всё прекрасно? Не совсем так, потому что если выкинуть из индекса технологические компании, то рост составит скромные 3.7%.
А некоторые (важные) сектора и вовсе в минусе: к примеру, здравоохранение и энергетика потеряли по 1.9%. Так что это скорее не рост экономики, а бум вокруг нейросетей, перешедший на фондовый рынок.
2022
Снижение на 20% к началу октября
Крупнейшее падение индекса за первое полугодие с 1970 года
По данным на 21 июня 2022 г у S&P 500 не было такого плохого первого полугодия с эпохи президента США Никсона.
S&P 500 снизился, доведя свои потери за три месяца 2022 г почти до 5%, что является самым значительным показателем с марта 2020 года.
2021
Коэффициент P/E 10 крупнейших акций S&P 500 на уровне пузыря доткомов
К концу 2021 г коэффициент P/E (цена/прибыль) 10 крупнейших акций S&P 500 находится на уровне, близком к тому, который ознаменовал собой схлопывание пузыря доткомов два десятилетия назад.
Высокие оценки в сочетании с потенциальным ростом доходности облигаций и риском замедления роста делают акции более уязвимыми для коррекции.
А поскольку 10 крупнейших компаний, входящих в индекс S&P 500, составляют почти треть от общего веса индекса, любое отступление этих гигантов может вызвать падение всего рынка.
Акции с наилучшими показателями в S&P 500 за 30 лет и череда рекордов
30 августа 2021 г S&P 500 закрылся на историческом максимуме в 53-й раз в этом году. Сообщалось, что если эти темпы сохранятся до конца года, то он превзойдет рекордный показатель 1995 года - 77 раз.
К ноябрю 2021 г индекс S&P 500 вырос на 37% с момента избрания Байдена президентом США год назад, установив президентский рекорд.
По данным компании Charles Schwab UK, рост индекса за год был обусловлен в основном "ралли всего" после распространения вакцины от COVID-19, чем с каким-либо конкретным политическим решением.
2020: Обвал капитализации на треть за 33 дня на фоне пандемии COVID-19
Февраль 2020 – март 2020 (33 дня) – стремительное срезание трети от капитализации, но 2020 имел очень интересную особенность. Это самая быстрая в истории США утилизация свыше 1/3 от капитализации на фоне пандемии COVID-19 и самое стремительное восстановление.
2019: Рекордный по длительности бычий рынок. Динамика индекса S&P500
На декабрь 2019 г наблюдается самый длинный бычий рынок в истории без значительной коррекции.
2009: Самый сокрушительный обвал с 1930 года на 56,8% за 517 дней
Октябрь 2007 – март 2009 (517 дней, хотя основной триггер был с сентября 2008 и занял полгода) – самый сокрушительный обвал с 1930 года на 56,8%.
2002: Затяжное падение после дотком пузыря на 49,1%
Март 2000 – сентябрь 2002 (929 дней) – затяжное падение после дотком пузыря на 49,1%.
1987: Скоростной обвал на 33,5% за 101 день
Август 1987 – декабрь 1987 (101 день) – скоростной обвал на 33,5%.
1982: Снижение на 27% за 622 дня
Ноябрь 1980 – август 1982 (622 дня) – снижение на 27%.
1974: Обвал на 48,2%
Январь 1973 – октябрь 1974 (530 дней) – обвал на 48,2%.
См. также
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) - фондовый индекс по 30 крупнейшим компаниям США
